◆本报记者 文雯

“气候投融资的能力与水平将成为影响我国中长期发展布局的关键之一，涉及适应与减缓气候变化的大量存量项目改造，同时项目新建潜藏着巨大的发展机遇。”中央财经大学副校长史建平呼吁，政府、企业、银行金融机构与学术智库应加强合作与研究转化，共同推进深化气候投融资的理念与实践。

在日前由山东省青岛西海岸新区主办的中欧气候投融资暨ESG国际合作会议上，青岛西海岸新区与中央财经大学、德意志交易所等科研院所和国际机构共同合作，举行了中欧绿色投融资示范区启动仪式，探索引入国际绿色投融资数据中心、国际碳金融服务中心等国际优质项目，打造千亿级国际气候投融资及绿色产业集群，构建全国乃至中欧间气候变化具有影响力的对话及实践平台。

首条中国本土化ESG指数公布

中财大绿金院自主研发ESG评价体系与ESG数据库，加快中国ESG市场对外开放的步伐

会上公布了国际首条应用中国本土化指标体系与数据供应商的ESG指数：STOXX-IIGF中国A股ESG指数。

中央财经大学绿色金融国际研究院（以下简称中财大绿金院，IIGF）副院长施懿宸介绍说：“中财大绿金院与STOXX（斯托克）共同构建的指数为全球第一条使用中国本土化指标体系与本土化数据供应商的A股ESG指数，也是用中国（中财大绿金院）数据编制的A股ESG指数。”

ESG投资是指除了基本面之外，考虑社会、环境、公司治理等因素的一种投资方式。E代表环境管理、气候变化、自然资源、污染和废物、环境机遇；S代表社会责任、相关利益方、社会机遇；G代表信息披露、治理结构、管理层、管理运营、投资者关系。

据介绍，中财大绿金院已自主研发出ESG评价体系与ESG数据库。截至今年4月，中财大绿金院ESG数据库涵盖了4459家上市公司和3096家非上市债券发行主体共计8000余家公司的ESG数据。在此基础上，中财大绿金院开发了中国A股ESG指数，应用了中国本土化指标体系与数据，在满足欧洲机构投资者将ESG纳入中国ESG投资标的需求的同时，进一步推进了中国ESG指数国际化，即将在国际资本市场正式上线。

施懿宸指出：“在碳减排领域，以ESG指数进行国际交流，可以避免由于标准不同引起分歧，而且有助于形成国际化中国ESG品牌，将加快中国ESG市场对外开放的步伐。”

当前，国际ESG指标基本遵循欧美市场的原则和标准，其评级体系不完全适用于中国市场，存在对中国企业低估的情况。STOXX-IIGF中国A股ESG指数对于中国上市公司评价更为客观合理。“通过对指数表现的初步回测，我们发现这一指数因为融入ESG因素而具备了更有竞争力的收益回报。”施懿宸说。

此外，中财大绿金院还将协助青岛开展气候投融资试点城市申请工作。

ESG是实现碳中和目标的重要动能

ESG可持续投资增加，为投资者提供新机遇，企业信息披露呈增长态势

气候投融资能够引导和撬动更多社会资金进入应对气候变化领域，进一步激发潜力、开拓市场。

“气候投融资是实现碳达峰碳中和目标的重要动能，也是我国产业结构化转型中协同增效的重要抓手，其落实发展有赖于社会各界的共同努力。”生态环境部应对气候变化司相关负责人说，“中国的全国碳排放权交易市场启动上线交易后，支持碳排放的货币政策工具在加速设立，相关的体制机制和政策标准体制也在不断完善，叠加中国经济复苏的韧性和绿色转型、低碳转型的巨大潜在机遇，将为国际可持续发展的投资者提供新机遇。”

中国证监会中证金融研究院副院长马险峰提出，推动ESG可持续发展是实现碳达峰碳中和目标的重要举措，积极推动ESG可持续投资发展，既要推动实体经济绿色低碳转型、强化金融机构ESG风险防控，也要加快建立健全ESG市场基础投资、优化ESG投资生态。ESG投资是联合国可持续发展理念在金融市场的具体实践，资本市场在推动ESG可持续投资中可发挥重要作用。

根据联合国责任投资原则（UNPRI）统计，截至2020年底，签署UNPRI的机构有3038家，涉及资产规模约103万亿美元。“十三五”期间，我国新能源、节能环保等绿色低碳产业通过首发、再融资、挂牌、发行公司债券等方式，累计募集资金约2万亿元，截至去年底新能源、新材料、节能环保等绿色低碳产业上市公司数量和总市值分别为钢铁、水泥、电解铝等高能耗行业上市公司的6倍和3倍。

“我国上市公司的ESG信息披露呈增长态势。”马险峰介绍说，2020年约有27%的上市公司发布了ESG报告，其中头部大型上市公司的ESG信息披露已经有了比较扎实的基础。另一方面，资本市场引导行业机构积极践行ESG投资，截至今年6月末，我国60家资产所有者、资产管理者和相关的服务机构已经成为负责任投资倡议组织（PRI）的签署方，国内公募基金管理机构已经推出以ESG环保低碳、新能源、清洁能源、可持续环境治理、社会责任、公司治理等为主题的证券投资基金273只，规模约2600亿元。

逐步完善绿色金融基础制度建设

创新金融产品体系，关注企业碳排放，建立国家级的碳排放数据库

“推动ESG可持续投资不可一蹴而就，需要逐步完善基础制度建设。”马险峰强调，需要通过明确ESG界定标准、建立完善上市公司ESG信息披露指引、加强资本市场对外开放、鼓励第三方ESG服务机构快速发展等举措完善。

他指出，金融机构要发挥资金的引导与支持作用，把参与气候投融资当作建立绿色发展能力、防范绿色风险的机会，既要在转型的过程中跳脱传统金融模式，从环境、社会、公司治理等多维度考察企业和项目绿色发展的能力，也要敢于创新以形成更相适应的金融产品体系。

中国银行保险监督管理委员会政策研究局一级巡视员叶燕斐表示，建立并完善全国碳中和数据库，将有助于政府层面制定相关碳排放时间表与路线图等，对我国实现碳达峰碳中和目标具有重要意义。“金融机构需要关注企业的碳排放的情况，倒逼企业进行强制信息披露，促使高碳企业更加注重节能减排、绿色转型。”

叶燕斐建议，作为银行保险机构，最好建立起国家级的碳排放数据库，一是应高度关注和跟踪了解企业客户的碳排放情况；二是要收集数据；三是银行保险机构可以通过自己的金融服务合同，收集相关碳排放数据；四是银行要重视非财务数据，特别是和碳排放有关的数据；五是银行应该把客户的数据统筹起来用到银行的目标当中。