◆李欣 张昕

自2021年1月1日开始至12月31日，全国碳排放权市场（以下简称全国碳市场）第一个履约周期顺利收官。全国碳市场整体运行平稳，价格波动合理，高比例完成履约，首批纳入发电行业重点排放单位共2162家，年覆盖二氧化碳排放量约45亿吨，成为全球覆盖排放量规模最大的碳市场。

建立完善全国碳市场是利用市场机制控制碳排放、推动经济社会绿色低碳发展的重大制度创新，全国碳市场为控排企业实现碳减排提供了有效市场途径，有利于强化激励约束机制，为碳减排释放价格信号，推动能源消费结构和产业结构低碳化，实现减污降碳协同增效，同时引导资金、技术、人才等资源要素流向绿色低碳发展领域，是落实碳达峰、碳中和目标的重要政策工具。

全国碳市场第一个履约周期交上“高分答卷”

2015年以来，党中央、国务院高度重视全国碳市场建设。党和国家领导人在多个国际场合就全国碳市场建设作出重要宣示。2021年7月16日，韩正副总理出席全国碳市场上线交易启动仪式，并宣布全国碳市场上线交易正式启动。自上线交易始截至履约日，全国碳市场共运行114个交易日，超过半数重点排放单位积极参与了碳交易，交易市场整体运行平稳，价格波动合理，成交量和成交额不断增加；全国碳市场排放配额累计成交量1.79亿吨，累计成交额达76.61亿元，成交均价为42.8元/吨CO2e。截至履约日，重点排放单位一次履约率高达99.5%，第一个履约期顺利收官。

全国碳市场首日交易后一周交易价格持续震荡上扬，2021年8月初，单笔价格最高达61.07元/吨CO2e，此后小幅波动并有所回调，从8月中旬起震荡下行，单笔价格最低至38.50元/吨CO2e。2021年10月底至12月上旬期间价格总体平稳，每日收盘价（挂牌协议交易加权均价）在41-43元/吨CO2e之间。就交易量而言，2021年7月份日均交易量约为54万吨CO2e，8-10月日均成交量约为25万吨CO2e，进入11月之后，日均交易量约为100万吨CO2e。随着履约日的临近，全国碳市场交易活跃度快速提高，市场成交价格稳中有升，履约日收盘价为54.22元/吨CO2e，较首日开盘价上涨12.96%。

总体来看，全国碳市场在临近履约期呈现活跃态势，初步体现了其服务企业以市场化手段推进履约的基本功能，从运行特点来看，符合“启动初期流动性有限，临近履约期时交易活跃，市场交易情况随履约周期影响呈现明显波动”的一般规律。

制度保障为全国碳市场平稳运行保驾护航

全国碳市场第一个履约周期平稳运行，重点排放单位高履约率完成配额清缴，得益于不断完善的全国碳市场法律法规体系、政策制度、技术规范、基础设施支撑和综合能力建设。

构建法律法规体系，有力支撑全国碳市场顺利运行。自2019年以来，生态环境部配合司法部推动《碳排放权交易管理暂行条例》立法进程，出台《碳排放权交易管理办法（试行）》（生态环境部令第19号）（以下简称《管理办法（试行）》），作为现阶段全国碳市场运行的法规基础，规范了全国碳市场交易及相关活动，明确了监管主体及其权责和处罚规则。在《管理办法（试行）》框架下，配套发布了《碳排放权登记管理规则（试行）》《碳排放权交易管理规则（试行）》《碳排放权结算管理规则（试行）》（以下简称登记、交易、结算管理规则），进一步细化了全国碳市场碳排放权登记、交易、结算开户和账户管理、活动流程及监管、市场风险跟踪、预警和应急处置以及监督管理职责和处罚等规定。目前，已初步形成了以《管理办法（试行）》为基础，以登记、交易、结算管理规则为支撑的法规制度体系，为全国碳市场开展交易和运行监管提供依据。

稳妥制定配额分配方案，明确纳入配额管理名单。2020年12月，生态环境部印发《2019-2020年全国碳排放权配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》《纳入2019-2020年全国碳排放权交易配额管理的重点排放单位名单》，实施全国碳市场统一的配额分配方案，开展配额免费分配，采取重点排放单位基准线配额分配方法，“自下而上”设定配额总量，与我国现行碳排放强度管理制度相衔接，基于重点排放单位实际产出量，并对标行业先进碳排放水平，为重点排放单位不同机组设定不同的碳排放基准线并分配配额，通过淘汰高碳排放产能而不是限制机组生产实现碳减排，全国碳市场配额分配较好地处理了碳排放控制与经济发展的关系。此外，对重点排放单位先预分配配额，然后根据核查结果核定并分配最终配额，配额分配“多退少补”；预分配配额有助于重点排放单位制定碳排放预算管理，促进重点排放单位尽早开展碳交易。

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