◆车昭益
量大面广的中小企业是绿色低碳转型的生力军，在“双碳”目标引领下，中小企业在节能减排、清洁生产、绿色产品研发等方面的投入不断加大，对资金的需求也水涨船高。与之形成鲜明对比的是，中小企业面临融资渠道窄、转型成本高等挑战，可以说，融资困境是制约中小企业绿色发展的重要一环。笔者认为，跨越这道“绿色鸿沟”，需要构建政府引导、金融创新、企业转型的协同生态圈。
三重矛盾交织下的融资困局
当前中小企业在融资过程中，主要面临以下三重矛盾。
一是信用评估机制与绿色价值错配。在当前金融市场中，传统金融风控体系难以量化环境外部性价值，导致信用评估机制与绿色价值出现严重错配。比如，即便企业实施的碳减排项目能够取得良好的经济效益、环境效益，有力推动了可持续发展，但金融机构在对其进行信用评估时，依旧采用传统制造业的标准，未能充分考量企业项目的绿色价值与环境效益，致使其融资成本提高，增加了企业运营负担，阻碍了绿色项目的进一步拓展。因此，亟待建立更科学合理的绿色信用评估体系，让金融资源能够精准匹配绿色产业的真实价值，助力经济可持续发展。
二是绿色金融领域政策工具箱与市场需求脱节。一方面，金融机构更倾向于服务资金实力雄厚、抗风险能力强的大企业，针对中小企业的绿色金融产品开发较少，导致大量绿色中小企业难以获得足够的资金支持。另一方面，标准化产品虽便于批量推广，但难以满足不同行业、不同规模企业的个性化需求，定制化服务的匮乏使得绿色金融服务难以精准对接企业发展需求。此外，间接融资工具在绿色金融领域占据主导地位，直接融资渠道相对较少，制约了绿色产业的多元化发展。只有优化绿色金融产品结构，丰富针对中小企业的定制化服务与直接融资渠道，才能有效提升绿色金融服务的精准性和适配性，更好地满足市场多元化需求。
三是数据壁垒影响着融资可得性。银行机构普遍反映，中小企业环境数据与财务数据长期处于割裂状态，企业环境治理成效、节能减排等关键信息未能与财务数据有效整合，导致金融机构在进行风险评估时，难以形成全面、准确的判断。这使得金融机构在开展绿色金融业务时顾虑重重，不敢轻易放贷或投资，既降低了金融资源配置效率，也影响了绿色产业的融资可得性。打破数据壁垒，建立统一规范的数据标准和共享机制，成为完善绿色金融体系、提升金融服务绿色发展质效的当务之急。
以三维协同体系赋能中小企业绿色转型
为了降低中小企业融资难度，让绿色金融更好地服务于中小企业绿色转型，笔者认为可以从以下几方面发力。
一是坚持政策赋能。
实施梯度化财税政策，比如对年减排量符合一定规模的企业给予贷款贴息，对绿色技术专利质押融资减免一定比例的所得税，鼓励企业加大绿色技术研发投入、扩大绿色生产规模。这种差异化精准施策的财税激励，既能降低企业绿色转型的前期成本，又能增强企业长期竞争力，形成政策引导与市场驱动的良性循环。
设立区域性绿色风险补偿基金，按贷款余额的一定比例给予风险分担。绿色产业具有投资周期长、回报慢的特点，金融机构开展绿色信贷业务时面临较高风险，通过地方政府与金融机构共担风险的方式，能够有效打消金融机构顾虑，提升其开展绿色信贷的积极性。
二是坚持金融创新。
创新产品，满足企业多元化融资需求。比如，“碳配额质押贷”以企业持有的碳配额作为质押物，将环境权益转化为融资工具，帮助企业盘活碳资产；“绿电收益权信托”则以绿色电力未来收益权为基础，通过结构化设计吸引社会资本参与绿色能源项目建设，有效拓宽企业融资渠道。整合企业绿色技术研发投入、环境治理成效等多维度数据，构建“绿色成长指数”，对企业绿色发展潜力进行动态评估，金融机构依据指数变化，灵活调整企业融资额度，形成“绿色表现越好、融资额度越高”的正向激励机制，助力企业绿色可持续发展。
试点绿色技术专利证券化，将中小企业拥有的绿色技术专利预期收益进行结构化设计，发行资产支持证券。通过这种方式，既能帮助企业实现专利资产变现，又能为投资者提供绿色金融投资产品，促进技术创新与资本深度融合。开发“环境修复保险+绿色信贷”组合产品，将环境修复过程中的风险转移给保险机构，同时为企业提供绿色信贷支持。保险机构根据环境修复项目风险状况设计保险产品，金融机构依据保险覆盖情况调整信贷额度，形成风险共担、利益共享的协同机制，为环境修复项目提供综合金融解决方案。
三是推动企业自主转型，构建“三步走”技术升级路径。
短期，采用“绿色技改设备租赁”模式。对于资金有限的企业，短期内通过设备租赁方式引入绿色生产设备，可有效降低技改初期的资金投入压力。企业以较低成本实现设备更新和技术升级，快速提升节能减排效果，同时避免因设备闲置造成的资源浪费，助力企业以轻资产模式开启绿色转型之路。
中期，参与“绿色技术共享平台”降低研发成本。绿色技术研发投入大、周期长，中小企业往往难以独立承担。依托“绿色技术共享平台”，企业可与高校、科研机构及同行业其他企业共享技术研发成果、专利信息和实验数据，通过合作研发、技术转让等方式降低研发成本，加速技术创新进程，提升企业绿色技术水平和市场竞争力。
长期，通过“技术期权融资”对接资本市场。随着企业绿色技术研发取得阶段性成果，具备一定市场潜力后，采用“技术期权融资”模式，将技术未来收益权以期权形式出售给战略投资者或风险投资机构，提前获取研发资金支持。这种模式既能帮助企业解决长期研发资金需求，又能借助资本市场力量推动技术产业化应用，实现企业绿色技术升级与资本增值的双赢，为企业可持续发展奠定坚实基础。
作者系湖南省长沙市政协研究室副主任